跌停的股票可以买吗？4步实操法，教你判断跌停股能不能买

今天早上打开后台，一条私信直接跳了出来：“老师，XX 股票今天跌停了，我看它之前涨得挺好的，现在是不是抄底的机会啊？”说实话，每次看到这种问题，我都替咱们散户捏把汗。跌停板就像个潘多拉魔盒，有人在这里亏得血本无归，也有人靠它实现了财富翻倍。但你知道吗？去年 A 股有 327 只股票出现过连续跌停，其中 85% 的散户抄底后都被套牢了！这数据可不是我瞎编的，是上交所去年的投资者行为报告里写的。所以今天，咱们就彻底搞清楚跌停板到底能不能买，以及怎么买才能不踩坑。

跌停板到底是个什么东西

咱们先把这个最基础的概念弄明白。很多新手看到股票前面带个“-10%”就慌了，其实跌停板就像超市的“限时促销”，只不过这个促销可能是真便宜，也可能是个陷阱。

简单说，跌停就是股票一天之内下跌到了规定的最大幅度，主板是 10%，ST 股是 5%，科创板和创业板是 20%。这就好比你去菜市场买菜，平时白菜卖 1 块钱一斤，今天突然降到 9 毛，而且规定今天最多就只能降到 9 毛，这就是“跌停”了。

但为什么会跌停呢？常见的有这么几种情况：

第一种是突发利空，就像去年的某疫苗公司，突然被曝出数据造假，股价直接连续 5 个跌停，这种就是典型的“黑天鹅”事件。

第二种是主力出货，有些机构提前知道了消息，或者觉得股价涨得差不多了，就会集中抛售股票，导致股价暴跌。这就像你在淘宝上买东西，卖家突然大量降价清仓，可能是东西快过期了，也可能是他要转行不做了。

第三种是市场恐慌，有时候整个大盘都在跌，很多股票会跟着一起跌停，这就像下雨天大家都往屋里跑，不管你带没带伞，都得跟着挤。

你们看这张 K 线图，前面涨得好好的，突然一根大绿柱子砸下来，这就是跌停了。但关键是，这根绿柱子后面是机会还是风险，得看具体情况。

不是所有跌停都不能买，这3种情况反而能赚钱

我知道很多人看到跌停就怕，但其实有些跌停板还真能买，甚至能让你赚大钱。我一个朋友 2023 年就靠抄底一只跌停股，3 天赚了 20%。不过他可不是瞎买的，是看准了这几种情况：

第一种：“黄金坑”式跌停

这种跌停通常是因为大盘恐慌性下跌，或者个股被错杀导致的。就像 2022 年 10 月底，很多优质蓝筹股跟着大盘一起跌停，但当时公司的基本面根本没问题，业绩还是增长的。这种时候跌停就是“黄金坑”，就像你平时买一件 1000 块的衣服，突然打折到 800 块，而且衣服本身质量没变，这时候不买等什么时候？

判断这种跌停有两个关键点：一是公司业绩有没有问题，你可以去看最近的财报，营收和利润是不是还在增长；二是成交量有没有放大，如果跌停的时候成交量不大，说明主力没跑，可能只是散户在恐慌抛售。

第二种：“洗盘”式跌停

这个就比较考验技术了。有些主力为了把散户洗出去，会故意砸跌停，让你以为股价要跌了，赶紧割肉。然后他自己偷偷把筹码捡起来，第二天就开始拉升。这种情况就像你去钓鱼，鱼咬钩了但你不拉，反而把鱼竿往下放一下，让鱼以为自己跑掉了，其实是为了让它咬得更紧。

怎么判断是不是洗盘呢？可以看跌停板上的封单。如果封单不大，而且时不时有大单买入，尾盘甚至可能打开跌停，这种就有可能是洗盘。相反，如果封单特别大，比如几个亿甚至十几个亿，那就要小心了。

第三种：“错杀”式跌停

这种情况比较少见，但一旦遇到就是大机会。比如去年有只医药股，因为和另一家重名的公司被曝出问题，结果它也跟着跌停了。后来公司赶紧发公告澄清，第二天股价就直接涨停了。这种就是典型的“躺枪”，就像你邻居家漏水把你家墙泡了，其实跟你一点关系没有，等澄清了自然就没事了。

但这5种跌停，打死都不能碰

说了能买的，再说说绝对不能碰的。这几种情况如果你遇到了，有多远躲多远：

第一种：连续跌停的股票

尤其是已经跌了 3 个以上跌停的，千万不要去抄底。就像 2021 年的某教育股，因为政策调整，连续跌了十几个跌停，中间进去抄底的人，现在坟头草都三尺高了。这种股票就像从楼上掉下来的花盆，你别想着去接，会砸死人的。

第二种：高位放量跌停

股价已经涨了好几倍，突然某天放量跌停，这种情况 90% 都是主力出货。比如某只新能源股票，从 10 块涨到 50 块，然后突然一天成交量放大到平时的 3 倍，股价跌停，这就是主力在跑路了。这就像你去爬山，已经爬到山顶了，突然有人告诉你前面没路了，你还不赶紧往下走，等着掉下去吗？

第三种：ST 股和退市风险股

这些股票本身就有问题，跌停对它们来说就是家常便饭。去年有只 ST 股，连续 42 个跌停，创造了 A 股纪录。买这种股票，就像去赌石，99% 都是废料，你觉得自己有那么好的运气能开到翡翠吗？

第四种：有利空消息的跌停

比如公司被曝出财务造假、高管跑路、产品出问题等等。这种情况下，跌停只是开始，后面可能还有更可怕的。就像你看到一栋楼着火了，还非要往里面冲，不是找死吗？

第五种：盘子太小的股票

流通盘小于 5 个亿的股票，很容易被主力操控，跌停和涨停可能就是他们一句话的事。这种股票就像一艘小破船，遇到点风浪就翻了，你敢坐吗？

4步实操法，教你判断跌停股能不能买

光说理论没用，咱们得有具体的方法。记住这 4 步，以后遇到跌停股就按这个流程来，保准你少踩坑：

第一步：看跌停的原因

这是最重要的一步。打开股票软件，看公司最近有没有发公告，有没有相关的新闻。如果是利空消息，而且是实质性的利空，比如业绩亏损、被监管处罚等，那肯定不能买。如果是市场恐慌或者错杀，那就可以再看看。

第二步：看封单大小和成交量

封单越大，说明卖盘越重，打开跌停的可能性越小。一般来说，封单金额超过流通盘的 5% 就算很大了。成交量方面，如果跌停的时候成交量很小，说明大家都不想卖，可能还有希望；如果成交量很大，那就危险了。

第三步：看股价位置

如果股价在低位，而且公司基本面没问题，跌停可能就是机会。如果在高位，那就要小心了。就像爬山，在山脚下摔一跤没事，在山顶上摔一跤可能就没命了。

第四步：制定止损计划

就算你前面都判断对了，也要做好止损的准备。比如你计划跌到 8 块就卖，那就一定要严格执行，不能抱有侥幸心理。这就像开车系安全带，平时可能觉得没用，但真出事了能救你一命。

实操问答：这些问题你肯定也遇到过

问题1：跌停板上有大买单，是不是主力在抄底？

不一定。有些主力会故意在跌停板上挂大买单，吸引散户跟风，然后自己偷偷出货。判断的关键是看这些买单是不是真的在成交。如果只是挂在那里，没有实际成交，那很可能是假象。就像有些商家在门口挂个“大清仓，最后一天”的牌子，结果挂了半年都没清完，你说他是真清仓还是假清仓？

问题2：我已经买了的股票跌停了，要不要割肉？

这要看情况。如果是因为公司基本面出了问题，而且问题比较严重，那赶紧割肉，别犹豫。如果只是市场恐慌，公司本身没问题，那可以先拿着，等反弹的时候再卖。但记住，千万别补仓！很多人越跌越补，最后把自己套死了。

问题3：跌停的股票能不能当天买了第二天卖？

理论上可以，但风险很大。A股是 T+1 交易，当天买的第二天才能卖。如果第二天继续跌停，你就卖不出去了。这种操作就像火中取栗，虽然可能拿到栗子，但很容易被烫伤。

问题4：一只股票跌停后，一般会跌几天？

这个没有固定答案。有的股票跌停一天就反弹了，有的会连续跌好几天。关键还是看跌停的原因和市场情绪。就像人生病一样，有的感冒一天就好，有的要拖一个星期，甚至更久。

最后说几句心里话

跌停板到底能不能买，其实没有绝对的答案。但只要你掌握了我今天说的这些方法，至少能避开 90% 的坑。记住，炒股最重要的不是赚多少钱，而是保住本金。就像巴菲特说的：“投资有两条铁律，第一条是永远不要亏损，第二条是永远记住第一条。”

最后，我想问问大家，你们有没有抄底跌停股赚钱或者亏钱的经历？欢迎在评论区分享，咱们一起交流经验。但要提醒一句，投资有风险，请大家谨慎操作，本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。