本报（chinatimes.net.cn）记者李佳佳 李未来 北京报道
近期，宁波能源集团股份有限公司（600982.SH，下称“宁波能源”）发布公告，宣布其全资子公司宁波朗辰新能源有限公司（下称“朗辰新能源”）计划以现金方式，收购公司关联方坤能智慧能源服务集团股份有限公司（下称“坤能集团”）直接或间接全资控股的22家标的公司100%股权。同时，宁波能源还向朗辰新能源增资1.5亿元。
值得注意的是，由于宁波能源董事汪沁女士任坤能集团董事，此次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。本次收购的标的公司合计持有83个分布式光伏项目，合计容量为100.499715MW。
记者留意到，近年来公司在对外并购方面动作频频。为深入了解其收购方向以及标的公司的选择标准等情况，12月13日下午，《华夏时报》记者多次致电公司董秘办，然而电话均无人接听。
增值率73.52%
据了解，坤能集团成立于2018年，专注智慧绿色能源方面业务，其法定代表人是沙纪良。
宁波开投能源集团有限公司、雅戈尔时尚股份有限公司、宁波科沃普瑞股权投资管理合伙企业（有限合伙）、宁波众茂集团有限责任公司这四家公司，对坤能集团的持股比例分别为33.6246%、29.8078%、19.9916%和16.576%。
12月9日，宁波能源宣布，朗辰新能源计划收购由坤能集团或其全资子公司全资控股的22家公司。这些标的公司中，14家由坤能集团100%持股，6家由坤能集团全资子公司宁波宁电新能源开发有限公司100%持股，另外2家由坤能集团全资子公司宁波新坤企业管理有限公司100%持股。此次收购的股权对价为17,480万元，扣减评估基准日未分配利润4665.66万元后，实际股权支付金额为12,814.34万元。
关于标的公司的财务状况，2023年合计营业收入4792.05万元，净利润2334.06万元。截至2024年7月31日，标的公司总资产33,112.11万元，总负债23,038.26万元，净资产10,073.85万元。2024年1-7月，合计营业收入为2887.34万元，净利润1312.21万元。
从公司收购标的股权的最终定价17,480.00万元来看，较账面所有者权益10,073.85 万元相比上升73.52%。据悉，本次光伏收购单价为4.05元/W，宁波能源方面认为，收购价格处于行业合理水平。
基于绿色转型需要
公开信息显示，宁波能源是宁波开发投资集团的重要子企业。自2004年起便在上交所挂牌上市。2019年，公司重大资产重组获证监会审核通过。并于次年由宁波热电股份有限公司正式更名为宁波能源集团股份有限公司。作为开投集团能源产业的主要投资平台，公司控股企业47家（含托管），参股企业28家（含托管），业务主要涉及热电联产、绿色能源、投资贸易等三大产业。
记者注意到，本次收购完成后，朗辰新能源还拟向标的公司提供借款24,298万元，其中4665.66万元用于支付应付股利，19,632.34万元用于归还坤能集团及其关联方借款、往来款或其他应付款。
同时，根据本次交易安排和朗辰新能源财务现状，宁波能源拟对朗辰新能源增资1.5亿元。增资完成后，朗辰新能源注册资本由1.72亿元增加至3.22亿元，宁波能源占100%股权。
资产方面，记者了解到，这些标的公司合计持有83个分布式光伏项目，合计容量为100.499715MW。所有项目均已建成并网发电，并网时间跨度从2017年12月至2024年7月。
对于此次关联交易的影响，宁波能源方面指出，本次收购项目主要系公司绿色转型升级需要，能够有效增加公司新能源装机规模，充实公司绿电储备，本次收购的项目主要分布在浙江、江苏、江西三地，地区电力需求仍处于增长阶段，消纳情况较好。本次收购能够进一步夯实公司新能源发展基础，助力公司加快向区域低碳零碳综合智慧能源服务商转型。
此外，交易完成后，22家标的公司均纳入公司合并报表范围，本次收购为非同一控制下企业合并。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜对《华夏时报》记者表示，此举符合当前全球能源转型和绿色发展的大趋势。通过收购，宁波能源预计将提升其在新能源市场的竞争力，并为股东创造更大的价值。
积极扩张
从宁波能源的历年财报中不难看出，公司一直在积极对外并购扩张。
2020年，宁波能源现金收购大股东开投集团间接持有的万华热电35%股权、中海油工业气体35%股权和国能三发10%股权，交易价格合计83,991.33万元；同年，公司还收购了开投集团间接持有的宁能临高100%股权，交易价格合计12,669.59万元。此外，公司还收购了科丰热电1.0688%的少数股权和能源实业25%的少数股权。
2021年，宁波能源并购步伐未停歇，公司以现金方式收购了开投能源持有的宁波明州生物质发电有限公司100%股权、宁波能源集团物资配送有限公司100%股权，交易价格合14,838.57万元。同年，公司还收购了宁波国翔物流有限公司51%股权，交易价格5100万元。
进入2022年，宁波能源收购舟山市华泰石油有限公司20%股权，按股权比例出资6000万元。而在2023年，公司收购了黑龙江省宝泉岭农垦齐耀新能源有限公司90%股权，交易价格为9658.82万元，又现金收购阜南齐耀新能源有限公司90%股权，交易价格合计 397.86万元。此外，公司还收购了潜江瀚达热电有限公司70%股权，交易价格为32,339.30万元。
2024年上半年，宁波能源的子公司甬创电力以增资扩股的形式收购黎川县巴尔蔓能源技术有限公司51%股权，交易价格合计2135.34万元。
今年前三季度，公司业绩下滑，实现营业收入30.88亿元，同比减少36.18%；实现归母净利润1.97亿元，同比减少22.1%。
记者留意到，随着宁波能源资产猛增，公司的负债规模也在不断攀升。2020年年末，公司资产总计71.02亿元，负债合计31.22亿元。而到了今年三季度末，公司资产增至146.2亿元，负债也同步增长至95.38亿元，资产负债率也从43.96%上升至65.24%。
奥优国际董事长张玥告诉《华夏时报》记者，大规模的收购也带来了财务风险，公司的资产负债率也有所上升，这需要公司在未来发展中注重财务风险的管控。
责任编辑：李未来 主编：张豫宁
文章来源于网络。发布者：投资参考网，转转请注明出处：https://www.shuahuang.com/55900.html
